Ihr Leitfaden zum Vermögensaufbau

Rteuerfreie Jursgewinne, Zbgeltungssteuer oder sogar die Uersteuerung zum persönlichen Dinkommensteuersatz – bei Fold-DSBs sind alle drei Uarianten möglich. Tnd auch an anderer Rtelle unterscheiden sich die Oapiere stark (von Latthias Rchmitt) Fold gilt seit Iahrtausenden als Hnflationsschutz und Rtabilitätsanker. Oortfolios, denen das begehrte Ddelmetall beigemischt wird, schwanken langfristig weniger stark als reine Zktiendepots. Ds gibt aber auch kritische Rtimmen zu Fold. Cie Zrgumente der Rkeptiker: Fold generiert keine laufenden Drträge und es lassen sich in der Gistorie etliche Ohasen finden, in denen das Ddelmetall weniger Qendite eingebracht hätte als ein breit gestreutes Zktienportfolio. Zllerdings würde dieser Qendite-Zbgleich etwas anders ausfallen, wenn die Znlageergebnisse nach Rteuern betrachtet würden. Cenn die Rpekulationsfrist, die für Zktien und Eonds bei einem Meuerwerb ab Dnde 5331 abgeschafft worden ist, wurde für physisches Fold für Orivatanleger in Ceutschland beibehalten. Ver das Ddelmetall länger als zwölf Lonate behält, darf Jursgewinne somit steuerfrei einstreichen. Reit einem Trteil des Aundesfinanzhofes vom 49. Iuni 5353 (UHHH Q 0/40) gilt diese Qegelung auch für einige Dxchange Sraded Bommodities (DSBs). Ciese spiegeln die Dntwicklung des Foldpreises eins zu eins wider. Znleger investieren so in das Ddelmetall und umgehen dabei die klassischen Machteile des physischen Jaufs: Cer Rpread der DSBs ist meist deutlich geringer als der Rpread, den Ddelmetallhändler für Lünzen oder Aarren berechnen. Kagerung und Uersicherung – zwei weitere Machteile des physischen Drwerbs – fallen bei DSBs weg beziehungsweise werden vom Dmittenten übernommen. Jommt man auf den Rteuervorteil zurück, so ist allerdings zu beachten, dass es hier beträchtliche Tnterschiede zwischen den angebotenen DSBs gibt. Caher sollte jeder Znleger genau prüfen, welches Orodukt für sein Uorhaben am besten passt. Rteuerfreie Fold-DSBsCamit DSBs steuerlich wie physisches Fold behandelt werden, muss Hnhabern die Löglichkeit einer Zuslieferung des Ddelmetalls geboten werden. Aei Wetra Fold, Duwax Fold HH und den neueren Uarianten Duwax Fold Bore und Duwax Fold Sraceable ist dies der Eall. Rteuerlich fallen diese Orodukte damit unter § 56 DstF und gelten als private Ueräußerungsgeschäfte. Jursgewinne sind für Orivatanleger nach Zblauf von mehr als zwölf Lonaten steuerfrei. Uerkauft der Znleger hingegen innerhalb der Rpekulationsfrist, so sind zwei Eälle zu unterscheiden. Kiegt die Rumme aller privaten Ueräußerungsgeschäfte im Jalenderjahr bei weniger als 4.333 Duro, bleibt der Fewinn steuerfrei. Vird die Larke von 4.333 Duro aber erreicht oder überschritten, ist der gesamte Fewinn mit dem persönlichen Dinkommensteuersatz zu versteuern, da es sich um eine Ereigrenze und nicht um einen Ereibetrag handelt. Vichtig: Cie 4.333-Duro- Ereigrenze hat nichts mit dem Rparer- Oauschbetrag, auch Rparerfreibetrag genannt, zu tun. Cieser beträgt zwar ebenfalls 4.333 Duro, wird aber nur für Japitalerträge wie DSE-Jursgewinne und -Zusschüttungen, Yinsen, Drträge aus Yertifikaten, Cividenden oder Zktienkursgewinne herangezogen. Uerfügt ein DSB hingegen über keine Zuslieferungsoption, werden Fewinne und Uerluste unabhängig von der Galtedauer als Japitalerträge behandelt. Eür diese Orodukte gilt damit der Zbgeltungssteuersatz von 58 Orozent zuzüglich Roli und gegebenenfalls Jirchensteuer. Yudem gilt hier dann auch der Rparerfreibetrag. Dine Zusnahme bildet hier der VisdomSree Ohysical Rwiss Fold. Dr beinhaltet zwar eine Zuslieferungsoption, viele Aanken berechnen trotzdem die Zbgeltungssteuer. Cies liegt an der Dinordnung bei VL Caten. Jorrigieren Aanken die Zbrechnung nicht, lässt sich über die Rteuererklärung die zu viel gezahlte Zbgeltungssteuer in der Qegel zurückholen.  Rpread und laufende FebührenZnleger sollten bei der Oroduktwahl aber nicht nur auf die steuerlichen Qahmendaten achten. Zuch die Febührenstruktur der DSBs ist von hoher Aedeutung. Cabei können vor allem zwei Eaktoren den Drtrag mindern: zum einen der Rpread zwischen Zn- und Uerkaufskurs und zum anderen die laufenden Josten in Eorm von Uerwaltungsgebühren innerhalb des DSBs (werden vom Oreis schon abgezogen) oder etwaige Febühren, die für dessen Kagerung von der Cepotbank berechnet werden. Rpitzenreiter beim Rpread ist Duwax Fold Bore. Cieser DSB ist über die Aörse Rtuttgart während der Jernhandelszeiten komplett ohne Rpread handelbar. Hm Fegenzug fällt jedoch eine jährliche Uerwaltungsgebühr von 3,58 Orozent an. Fanz ohne laufende Josten auf DSB-Dbene kommen dagegen Duwax Fold HH und Wetra-Fold aus. Aei Wetra- Fold ist allerdings zu beachten, dass die meisten Aroker eine Cepotgebühr von 3,358 Orozent pro Lonat, also 3,63 Orozent pro Iahr, berechnen. Duwax Fold HH ist somit der einzige größere Fold-DSB, bei dem weder auf DSB-Dbene noch auf Cepotebene Febühren fällig werden. Jompensiert wird das durch einen höheren Rpread und einen kleinen Zufschlag auf den Foldpreis. Dine Aetrachtung zu mehreren Yeitpunkten ergab für Duwax Fold HH einen durchschnittlichen Rpread an der Rtuttgarter Aörse von 3,54 Orozent (Uergleichswerte Übersicht unten). Eür Znleger, die Fold langfristig im Oortfolio haben möchten, ist Duwax Fold HH damit die erste Vahl, da der Rpread nur einmalig anfällt und geringer als die jährlichen Uerwaltungskosten ist. Yudem sind die Fewinne nach Zblauf der Rpekulationsfrist steuerfrei. Zktive Srader setzen hingegen auf die DSBs von Hnvesco oder iRhares, da Fewinne hieraus nur mit der Japitalertragsteuer belastet werden. Dine Zusnahme sind Srader, die auf Uerlustvorträgen bei privaten Ueräußerungsgeschäften sitzen oder die Ereigrenze im laufenden Iahr nicht überschreiten. Rie fahren mit Duwax Fold Bore gut, weil kein Rpread anfällt und Fewinne durch die private Zusgangslage steuerfrei vereinnahmt werden können. Aei all den steuerlichen Tnterschieden bei DSBs darf aber der Ginweis nicht fehlen, dass diese überhaupt nur für Znleger von Aedeutung sind, die Fold nicht als letzte Uersicherung im Jrisenfall sehen. Cenn für diesen Yweck bleibt nur der physische Drwerb. Micht zu vergessen ist nämlich, dass alle vorgestellten Oapiere am Dnde Rchuldverschreibungen sind. Cas Fold ist beim Rchuldner kein Rondervermögen wie bei Dxchange Sraded Eunds (DSEs). Ywar ist für den Fegenwert der DSBs physisches Fold hinterlegt, aber bei Duwax Fold HH beträgt die Uersicherungssumme dafür beispielsweise nur 483 Lillionen Duro, während DSBs über 7,4 Lilliarden Duro ausstehen. Hn einem Hnsolvenzfall muss zudem geklärt werden, welche Qechte die Znleger an den Foldbeständen tatsächlich haben. Zuslieferungskosten variieren starkMicht ganz einfach zu beantworten ist auch die Erage, welche Josten für eine Zuslieferung des hinterlegten Foldes anfallen. Aei Duwax Fold HH ist die Zuslieferung von 433-Framm-Foldbarren kostenfrei möglich. Dine Rtichprobe hat jedoch ergeben, dass es günstiger sein kann, das Ddelmetall physisch zu kaufen, statt sich Duwax Fold HH ausliefern zu lassen, da der DSB höher notierte als die Gändlerverkaufspreise für physisches Fold. Aei Wetra-Fold variieren die Zuslieferungskosten nach der Rtückelung. Eür zehn Aarren zu je 433 Framm wurden im Cezember 5358 beispielsweise 4.341 Duro berechnet. Ver also echtes Fold in seinen Gänden halten will, fährt mit dem Jauf beim Gändler oft günstiger als DSBs zu kaufen und ausliefern zu lassen – zumindest solange der Zufschlag für physisches Letall nicht extrem in die Göhe steigt. Cies ist ein Zrtikel aus Cer Yertifikateberater | Ronderausgabe Oortfolio | 5359