Ihr Leitfaden zum Vermögensaufbau

Nach zwei Monaten mit negativer Performance hat unser Portfolio „Discount+“ im Mai einen Wertzuwachs von 2,5 Prozent erfahren. Das Minus seit dem Jahreswechsel wurde dadurch auf 2,7 Prozent reduziert, die Gesamtperformance seit dem Sommer 2021 auf 12,1 Prozent gesteigert.

Drei Viertel der insgesamt 20 Depotwerte verbuchten im abgelaufenen Monat ein Kursplus. Sogar zweistellige Zuwächse gab es bei dem Bonus Pro Zertifikat auf die DHL Group (Deutsche Post), das um 13 Prozent zulegen konnte. Da die Aktie ihre Erholung nach dem Absturz Anfang April zuletzt weiter fortsetzen und dabei auch den Dividendenabschlag (5. Mai) schnell aufholen konnte, sind die Chancen auf eine Rückzahlung zum Bonusbetrag von 1.210 Euro im Sommer 2026 weiter gestiegen. Allerdings muss die Aktie dafür am finalen Bewertungstag (13.07.26) mindestens bei 43,70 Euro notieren. Aktuell kostet ein Anteilsschein rund 39,20 Euro und ein Dividendenabschlag dürfte 2026 noch ausstehen. Sollte es dennoch gelingen, würde das Zertifikat deutlich überproportional zulegen. Dieser Effekt kommt gegen Ende der Laufzeit immer mehr zum Tragen, was sich schon jetzt ansatzweise andeutet.

Ebenfalls sehr gut gelaufen ist der Mai für den Ende 2026 fällig werdenden Discounter auf Taiwan Semiconductor (+9,5 Prozent) und das bis Mitte 2027 laufende Bonus Pro Zertifikat auf Volkswagen (+7,1 Prozent). Zudem gelang den zuletzt stärker gefallenen Discountern auf Amazon, Microsoft und Novo Nordisk einen spürbare Gegenbewegung mit Pluszeichen von jeweils rund 6 Prozent. Und das, obwohl die Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses die Performance der Depotwerte mit US-Aktien-Bezug tendenziell weiterhin belastet. Bei insgesamt fünf Positionen mit einer negativen Wertentwicklung im Mai stehen der Discounter auf Baidu (-4,9 Prozent) und die Aktie von Alibaba (-5,4 Prozent) ganz am Ende unseres Performance-Rankings im abgelaufenen Monat.  

Die nächsten Umschichtungen stehen an

Im Laufe des Junis stehen nun die nächsten Fälligkeiten an. Zu Ende geht die Laufzeit bei den Discountern auf Apple und Microsoft, wo wir aktuell trotz der negativen Währungseffekte mit 7,3 bzw. 5,1 Prozent im Plus liegen. Bei dem Microsoft-Papier steht der finale Bewertungstag am 20. Juni an, die Aktie liegt zurzeit gut 15 Prozent über dem Cap von 400 US-Dollar. Bei dem Zertifikat auf Apple entscheidet sich am 26. Juni, ob es zur Auszahlung des Höchstbetrags kommt. Bei einem Puffer von 25 Prozent bis zum Cap von 150 Dollar sieht es dafür Stand jetzt ebenfalls gut aus. Über unsere weitere Strategie bei den beiden Basiswerten berichten wir wie üblich an dieser Stelle.

Weitere Informationen zu den DZB-Portfolios erfahren Sie auch im nächsten Webinar, das am Dienstag, den 10. Juni, ab 18:00 Uhr stattfindet. Melden Sie sich jetzt direkt hier zum Portfolio Update 06.2025 an!